Η μακροπρόθεσμη επένδυση είναι ένας από τους πιο αποτελεσματικούς τρόπους για τη δημιουργία διαρκούς πλούτου για όλες τις γενεές. Αυτό οφείλεται κυρίως στη δύναμη των ανατοκιστικών αποδόσεων, η οποία επιτρέπει στις επενδύσεις να αυξάνονται σε διάστημα πολλών δεκαετιών και σε διαφορετικές γενιές. Σε σύντομες περιόδους, η επίδραση των ανατοκιστικών αποδόσεων είναι ελάχιστη, αλλά σε δεκαετίες, αυτή η ανάπτυξη μπορεί να γίνει εκθετική. Αν ψάχνετε για δύο μετοχές για αγορά και διακράτηση μακροπρόθεσμα που μπορούν να σας βοηθήσουν στο ταξίδι σας για την οικοδόμηση πλούτου, ακολουθούν δύο ονόματα που πρέπει να λάβετε υπόψη.
1. Microsoft
Η κυρίαρχη θέση της Microsoft στην αγορά, το διαφοροποιημένο επιχειρηματικό μοντέλο υψηλού περιθωρίου κέρδους, η ηγετική της θέση σε τομείς υψηλής ανάπτυξης όπως η τεχνητή νοημοσύνη (AI) και το cloud computing, καθώς και η οικονομική της ευρωστία την έχουν καταστήσει μια εξαιρετική μετοχή για αγορά και κατοχή εδώ και δεκαετίες. Η εταιρεία είναι μία από τις δύο μόνο στις ΗΠΑ (η άλλη είναι η Johnson & Johnson) που διαθέτει την κορυφαία πιστοληπτική αξιολόγηση AAA, η οποία υποδηλώνει την εξαιρετική οικονομική της ισχύ, την ισχυρή ταμειακή της ροή και τον χαμηλό κίνδυνο αθέτησης.
Η Microsoft διαθέτει ένα ευρύ φάσμα ροών εσόδων σε όλο το λογισμικό παραγωγικότητας, το cloud computing, την προσωπική πληροφορική και τις λύσεις AI. Πολλά από τα προϊόντα της είναι βαθιά ενσωματωμένα στις καθημερινές λειτουργίες των επιχειρήσεων και των καταναλωτών με τρόπο που καθιστά τις υπηρεσίες της κρίσιμες και επιβάλλει υψηλό κόστος μεταγωγής. Η Azure είναι ο δεύτερος μεγαλύτερος πάροχος cloud στον κόσμο και μια κύρια μηχανή ανάπτυξης, με τα έσοδά της πλέον να οφείλονται τόσο στις παραδοσιακές μετεγκαταστάσεις cloud όσο και στην εκρηκτική ζήτηση για φόρτους εργασίας AI.
Μέσω της στρατηγικής της συνεργασίας με την OpenAI, η Microsoft έχει ενσωματώσει δυνατότητες Τεχνητής Νοημοσύνης (όπως το Copilot) σε όλη τη σουίτα προϊόντων της, για να βελτιώσει τις υπάρχουσες προσφορές της και να δημιουργήσει νέες ευκαιρίες δημιουργίας εσόδων. Αυτό το πλεονέκτημα του πρώτου που κινείται στην δημιουργία εσόδων από την γενετική Τεχνητή Νοημοσύνη έχει δώσει στη Microsoft ένα σημαντικό ανταγωνιστικό πλεονέκτημα, το οποίο η εταιρεία συνεχίζει να αξιοποιεί.
Η Microsoft επωφελείται επίσης από στρατηγικά πλεονεκτήματα που βασίζονται στη δύναμη της επωνυμίας της, την πνευματική ιδιοκτησία και τα ισχυρά αποτελέσματα του δικτύου της. Είναι επίσης ένας γίγαντας που δημιουργεί μετρητά παρουσιάζοντας ένας εξαιρετικό ισολογισμό. Η εταιρεία έχει αποκομίσει κέρδη $105 δισ. και $53 δισ. σε ελεύθερες ταμειακές ροές μόνο κατά την τελευταία δωδεκάμηνη περίοδο.
Η Microsoft έχει αποδεδειγμένο ιστορικό προσαρμογής στις μεταβαλλόμενες αγορές και επιβίωσης σε οικονομικές υφέσεις (π.χ., η κατάρρευση των dot-com και η χρηματοπιστωτική κρίση του 2008). Η ισχυρή οικονομική της θέση και η ποικιλόμορφη επιχειρηματική της δραστηριότητα έχουν λειτουργήσει ως ρυθμιστικό στοιχείο έναντι της αστάθειας και την έχουν καταστήσει μια ανθεκτική, μακροπρόθεσμη επένδυση. Η Microsoft έχει επίσης μακρά ιστορία στην επιβράβευση των επενδυτών με ένα σταθερά αυξανόμενο μέρισμα (πάνω από 20 συνεχόμενα έτη αυξήσεων) και σημαντικά προγράμματα επαναγοράς μετοχών.
Ενώ η μερισματική απόδοσή της είναι μικρότερη από 1%, αυτό οφείλεται εν μέρει στην υψηλή απόδοση της μετοχής (η οποία έχει αποφέρει απόδοση άνω του 130% τα τελευταία πέντε χρόνια). Αν θέλετε μια απλή μετοχή για να αγοράσετε, να διακρατήσετε και να προσθέσετε ξανά και ξανά όλα αυτά τα χρόνια, καθώς επιδιώκετε να δημιουργήσετε ένα χαρτοφυλάκιο που θα σας βοηθήσει να δημιουργήσετε πλούτο, η Microsoft φαίνεται να είναι ένας εξαιρετικός υποψήφιος που πρέπει να λάβετε υπόψη.
2. Costco
Το κλειδί της επιτυχίας της Costco είναι το μοντέλο μελών της, όπου οι επαναλαμβανόμενες ετήσιες συνδρομές της αντιπροσωπεύουν τη συντριπτική πλειοψηφία των λειτουργικών κερδών της. Αυτές οι συνδρομές παρέχουν μια εξαιρετικά προβλέψιμη και υψηλού περιθωρίου ροή εσόδων που είναι σε μεγάλο βαθμό απομονωμένη από την τυπική αστάθεια των λιανικών πωλήσεων και τις οικονομικές υφέσεις. Στην πραγματικότητα, η Costco διατηρεί εντυπωσιακά ποσοστά ανανέωσης μελών που υπερβαίνουν τακτικά το 90% στις ΗΠΑ και τον Καναδά.
Αυτή η αφοσίωση καθοδηγείται από τη δέσμευση της εταιρείας να προσφέρει προϊόντα υψηλής ποιότητας σε εξαιρετικά χαμηλές τιμές, γεγονός που δίνει κίνητρο στα μέλη να ψωνίζουν συχνά και εξασφαλίζει μια σταθερή πελατειακή βάση. Πωλώντας μια περιορισμένη επιλογή προϊόντων χύμα και λειτουργώντας μια εξαιρετικά αποτελεσματική αλυσίδα εφοδιασμού (π.χ., χρησιμοποιώντας αποθήκες τόσο για λιανική όσο και για αποθήκευση), η Costco επιτυγχάνει τεράστιες οικονομίες κλίμακας και σημαντική διαπραγματευτική μόχλευση έναντι των προμηθευτών.
Οι εξοικονομήσεις μεταφέρονται στον πελάτη. Η δυνατότητα αγοράς μιας ευρείας γκάμας προϊόντων χονδρικής σε χαμηλότερες τιμές από ό,τι είναι διαθέσιμες σε άλλους λιανοπωλητές αποτελεί μια ασταθή πρόταση αξίας σε όλα τα οικονομικά περιβάλλοντα. Η εταιρεία έχει ιστορικό ισχυρής δημιουργίας ταμειακών ροών, χαμηλού χρέους και υγιούς ισολογισμού. Έχει αυξήσει το τακτικό τριμηνιαίο μέρισμά της για πάνω από 20 συνεχόμενα έτη και περιστασιακά καταβάλλει μεγάλα ειδικά μερίσματα για να ανταμείψει τους μακροπρόθεσμους μετόχους. Η Costco φαίνεται να είναι μια εξαιρετική μετοχή για επενδυτές που θέλουν να αποκτήσουν έκθεση στον χώρο του λιανικού εμπορίου επενδύοντας σε μια κερδοφόρα, ανθεκτική επιχείρηση. Η συνολική απόδοση του 150% τα τελευταία πέντε χρόνια και το συνεπές ιστορικό μερισμάτων της αντισταθμίζουν με το παραπάνω τη χαμηλότερη μερισματική απόδοσή της, λιγότερο από 1%.
Πρέπει να αγοράσετε μετοχές της Microsoft τώρα;
Πριν αγοράσετε μετοχές της Microsoft, σκεφτείτε τα εξής: Η ομάδα αναλυτών της Motley Fool Stock Advisor μόλις προσδιόρισε ποιες πιστεύει ότι είναι οι 5 καλύτερες μετοχές για να αγοράσουν οι επενδυτές τώρα... και η Microsoft δεν ήταν μία από αυτές. Οι 5 μετοχές που μπήκαν στην κλήρωση θα μπορούσαν να αποφέρουν τεράστιες αποδόσεις τα επόμενα χρόνια. Σκεφτείτε την εποχή που το Netflix συμπεριλήφθηκε αυτήν τη λίστα στις 17 Δεκεμβρίου 2004... αν επενδύατε 1.000 δολάρια τη στιγμή της σύστασής μας, θα είχατε 505.749 δολάρια! Ή όταν η Nvidia συμπεριλήφθηκε σε αυτή τη λίστα στις 15 Απριλίου 2005... αν επενδύατε 1.000 δολάρια τη στιγμή της σύστασής μας, θα είχατε 1.149.658 δολάρια!
Αξίζει εν τούτοις να σημειωθεί ότι η συνολική μέση απόδοση του Stock Advisor είναι 979% — μια υπεραπόδοση που συντρίβει την αγορά σε σύγκριση με το 195% για τον S&P 500.
Add comment
Comments